Blog Penulis Tentang Keuangan Dan Bisnis

Bagaimana Menafsirkan Laporan Keuangan

Memahami Neraca, Laporan Penghasilan dan Laporan Arus Kas


Banyak orang merasa sulit untuk menggunakan laporan keuangan perusahaan sebagai alat manajemen sampai mereka mengerti bagaimana menafsirkannya. Data akuntansi yang dikumpulkan dari waktu ke waktu digunakan untuk menyiapkan tiga laporan keuangan utama, yang meliputi laporan arus kas, neraca, dan laporan laba rugi, juga dikenal sebagai laporan laba rugi.

Setiap pernyataan mengambil denyut keuangan perusahaan di bidang yang berbeda. Untuk menunjukkan bagaimana dokumen-dokumen ini bekerja, berikut ini memeriksa neraca historis aktual, laporan laba rugi dan laporan arus kas Target Corporation, menunjukkan bagaimana Anda dapat menghitung beberapa rasio keuangan, dan beberapa cara untuk menginterpretasikan data.

Menafsirkan Neraca

Informasi neraca memungkinkan Anda menghitung beberapa rasio keuangan yang mengukur kinerja perusahaan. Selain itu, neraca saat ini sering menyajikan data dari setidaknya satu periode sebelumnya, sehingga Anda dapat membandingkan bagaimana kinerja keuangan telah berubah.

Neraca menyajikan status keuangan perusahaan sebagai potret, atau pada titik waktu tertentu. Misalnya, jika neraca disajikan pada 1 Mei 2018, Anda akan melihat saldo rekening bank dari tanggal itu di item baris neraca yang disebut kas, di bagian aset lancar.

Untuk latihan pembelajaran, Anda dapat mengidentifikasi perusahaan publik di industri yang sama dengan startup Anda sendiri dan mengunduh laporan keuangan mereka dari situs web perusahaan mereka.

Menggunakan Target Corp. sebagai contoh di sini, Anda dapat menganalisis data dalam neraca dengan menghitung beberapa rasio keuangan, menggunakan rumus sebagai berikut. Perhatikan bahwa semua angka dinyatakan dalam jutaan dolar.

Rasio Neraca

Rasio cepat: Ini mengukur kemampuan Target untuk memenuhi kewajiban utangnya tanpa menjual persediaan; semakin tinggi hasilnya, semakin baik. Ini dinyatakan sebagai (aktiva lancar dikurangi persediaan) dibagi dengan kewajiban lancar. Dalam kasus Target, yaitu ($ 14.706 dikurangi $ 6.254) dibagi dengan $ 11.117, yang sama dengan 0.76.

  • Interpretasi: Jika angka ini menurun dari waktu ke waktu atau kurang dari patokan Anda, Anda mungkin menginvestasikan terlalu banyak modal dalam persediaan atau Anda mungkin telah mengambil terlalu banyak hutang jangka pendek.

Rasio saat ini: Ini adalah ujian likuiditas jangka pendek, yang ditentukan dengan membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. Dalam kasus Target, itu setara dengan $ 14.706 dibagi dengan $ 11.117, yang sama dengan 1.32.

  • Interpretasi: Angka ini harus di atas 1, dan biasanya itu merupakan tanda kekuatan jika melebihi 2. Jika angka ini di bawah 1, itu berarti kewajiban jangka pendek Anda melebihi aset jangka pendek Anda. Suatu liabilitas dianggap lancar jika jatuh tempo dalam setahun. Suatu aset lancar jika dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun.

Rasio Hutang terhadap Ekuitas: Singkatnya, bagi total utang dengan total ekuitas. Dalam kasus Target, penyebut disebut investasi pemegang saham karena Target adalah perusahaan publik. Menggunakan data Target, rasio itu dinyatakan sebagai $ 8.675 dibagi dengan $ 15.633, yang sama dengan 0,555.

  • Interpretasi: Kreditor jangka panjang akan melihat angka ini sebagai ukuran seberapa agresif perusahaan Anda. Jika bisnis Anda sudah terbelit hutang, mereka mungkin enggan menawarkan pembiayaan tambahan.

Modal kerja: Ini mengacu pada uang tunai yang tersedia untuk operasi harian. Ini diperoleh dengan mengurangi kewajiban lancar dari aset lancar, yang dalam contoh ini adalah $ 14.706 dikurangi $ 11.117, yang sama dengan $ 3.589.

  • Interpretasi: Jika angka ini negatif, itu berarti perusahaan Anda tidak dapat memenuhi kewajibannya saat ini. Untuk meningkatkan jumlah ini, periksa praktik manajemen inventaris Anda; cadangan barang dan kerugian yang diakibatkan oleh penjualan dapat merusak sumber daya tunai bisnis Anda.

Menafsirkan Laporan Penghasilan

Seperti halnya neraca, laporan laba rugi adalah sarana untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan. Beberapa rasio yang dibahas menarik data dari laporan laba rugi dan neraca. Contoh-contoh ini terus menggunakan data yang dipublikasikan dari Target untuk perhitungan. Perhatikan bahwa semua angka disajikan dalam jutaan dolar.

Marjin laba kotor: Target uang yang dihasilkan dari menjual T-shirt, minus apa yang dibayar untuk barang itu-dikenal sebagai harga pokok penjualan, atau COGS-disebut laba kotor. Penjualan dikurangi COGS, dibagi dengan penjualan, menghasilkan margin laba kotor. Menurut laporan pendapatan Target, itu akan menjadi ($ 59.490 dikurangi $ 39.399) dibagi dengan $ 59.490, yang sama dengan 0.337, atau 33.7 persen.

Pendapatan operasional: Ini adalah laba kotor dikurangi biaya operasi dikurangi penyusutan. Ini juga disebut EBIT (penghasilan sebelum bunga dan pajak). Dengan menggunakan data Target, rumus tersebut akan dinyatakan sebagai $ 59.490 dikurangi $ 39.399 dikurangi $ 12.819 dikurangi $ 707 dikurangi $ 1.496, yang sama dengan $ 5.069.

Marjin Keuntungan Operasional: Gunakan total yang diperoleh pada langkah sebelumnya dan bagi dengan total penjualan. Dalam hal ini, persamaannya adalah $ 5.069 dibagi $ 59.490, yang sama dengan.085, atau 8,5 persen.

  • Interpretasi: Penghitungan ini juga dikenal sebagai margin EBIT dan merupakan cara yang efektif untuk mengukur efisiensi operasional. Jika Anda menemukan nomor ini rendah, baik meningkatkan pendapatan atau memotong biaya. Mungkin membantu untuk menganalisis pelanggan mana yang paling menguntungkan dan memusatkan upaya Anda di sana.

Margin Laba Bersih: Pendapatan bersih dibagi dengan total pendapatan menghasilkan margin laba bersih. Dalam hal ini, $ 2.787 dibagi dengan $ 59.490, yang sama dengan.047, atau 4,7 persen.

ROA: Ini adalah singkatan dari pengembalian aset dan mengukur seberapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan untuk setiap dolar aset. Hitung ROA dengan membagi angka pendapatan dari laporan laba rugi dengan aset dari neraca. Untuk Target, itu setara dengan $ 59.490 dibagi dengan $ 14.706, yang sama dengan 4.04. Dengan kata lain, untuk setiap dolar yang dimiliki Target dalam aset, ia mampu menghasilkan $ 4,04 dari pendapatan.

KIJANG: Ide yang sama seperti di atas, tetapi mengganti aset dengan ekuitas. Dalam hal ini, $ 59.490 dibagi $ 15.633, yang sama dengan 3.81.

Koleksi Piutang Usaha: Banyak bisnis mengalami jeda antara waktu mereka menagih pelanggan dan ketika mereka melihat pendapatan. Ini mungkin karena kredit perdagangan atau karena pelanggan tidak membayar. Meskipun Anda dapat mencatat potensi pendapatan ini dalam neraca dalam piutang, jika Anda tidak dapat menagihnya, pada akhirnya bisnis Anda akan kekurangan uang tunai yang cukup.

  • Interpretasi: Untuk mengukur berapa hari yang diperlukan untuk mengumpulkan semua piutang, gunakan rumus ini: 365 (hari) dibagi dengan pergantian piutang (total penjualan bersih dibagi dengan piutang). Dalam kasus Target, itu setara dengan 365 dibagi dengan jumlah $ 59.490 dibagi dengan $ 6.194, yang sama dengan 38. Ini berarti bahwa, rata-rata, dibutuhkan Target 38 hari untuk mengumpulkan pada akunnya. Jika Anda menemukan bisnis Anda memiliki neraca keuangan yang sehat tetapi kekurangan uang tunai, tingkatkan penagihan pada rekening yang beredar.

Menafsirkan Laporan Arus Kas

Laporan arus kas mengungkapkan bagaimana perusahaan mengumpulkan uang dan bagaimana ia menghabiskan dana tersebut selama periode tertentu. Ini juga merupakan alat analitis, mengukur kemampuan perusahaan untuk menutupi pengeluarannya dalam waktu dekat. Secara umum, jika perusahaan secara konsisten menghasilkan lebih banyak uang daripada yang dihabiskan, perusahaan itu dianggap bernilai baik.

Laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian: operasi, investasi dan pembiayaan. Berikut ini adalah analisis laporan arus kas dunia nyata milik Target Corp. Perhatikan bahwa semua angka dinyatakan dalam jutaan dolar.

Uang tunai dari operasi: Ini adalah uang tunai yang dihasilkan sepanjang tahun dari transaksi bisnis inti perusahaan. Perhatikan bagaimana pernyataan dimulai dengan laba bersih dan bekerja mundur, menambah depresiasi dan mengurangi persediaan dan piutang. Dalam istilah sederhana, ini adalah laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) ditambah depresiasi dikurangi pajak.

  • Interpretasi: Ini dapat berfungsi sebagai indikator yang lebih baik daripada pendapatan karena pendapatan non kas tidak dapat digunakan untuk melunasi tagihan.

Uang tunai dari investasi: Beberapa bisnis akan berinvestasi di luar operasi inti mereka atau mengakuisisi perusahaan baru untuk memperluas jangkauan mereka.

  • Interpretasi: Bagian dari laporan arus kas ini menghitung uang tunai yang digunakan untuk melakukan investasi baru, serta hasil yang diperoleh dari investasi sebelumnya. Dalam kasus Target, angka ini pada tahun 2006 adalah ($ 4,693), yang menunjukkan perusahaan menghabiskan investasi tunai yang signifikan dalam proyek-proyek yang diharapkan akan mengarah pada pertumbuhan di masa depan.

Uang Dari Pembiayaan: Bagian terakhir ini mengacu pada pergerakan uang tunai dari aktivitas pendanaan. Dua kegiatan pembiayaan umum mengambil pinjaman atau menerbitkan saham kepada investor baru. Dividen untuk investor saat ini juga cocok di sini. Sekali lagi, Target melaporkan angka negatif untuk 2006, ($ 1.004). Tetapi ini tidak boleh disalahartikan: Perusahaan melunasi $ 1.155 dari utang sebelumnya, membayar $ 380 dalam dividen dan membeli kembali $ 901 saham perusahaan.

  • Interpretasi: Investor akan menyukai dua item terakhir ini, karena mereka menuai dividen, dan itu menandakan bahwa Target percaya diri dalam kinerja sahamnya dan ingin menyimpannya untuk keuntungan perusahaan. Formula sederhana untuk bagian ini: uang tunai dari penerbitan saham dikurangi dividen yang dibayarkan, dikurangi uang tunai yang digunakan untuk memperoleh saham.

Langkah terakhir dalam menganalisis arus kas adalah menambahkan saldo kas dari tahun pelaporan (2006) dan tahun sebelumnya (2005); dalam kasus Target, itu ($ 835) ditambah $ 1.648, yang sama dengan $ 813. Meskipun Target menjalankan saldo kas negatif untuk kedua tahun, ia masih memiliki saldo kas positif secara keseluruhan karena surplus kas yang tinggi pada tahun 2004.

Bagaimana Menafsirkan Laporan Keuangan

FAQ - 💬

❓ Bagaimana menganalisis sebuah laporan keuangan?

👉 Cara Menganalisis Laporan Keuangan

  1. Memahami Latar Belakang Perusahaan. ...
  2. Memperhatikan Faktor-Faktor yang Berpengaruh. ...
  3. Mereview Laporan Keuangan. ...
  4. Melakukan Analisis Rasio Laporan Keuangan. ...
  5. Membuat Kesimpulan.

❓ Analisis apa saja yang digunakan dalam menganalisis laporan keuangan?

👉 Ada beberapa jenis atau metode analisis laporan keuangan yang paling umum digunakan, yaitu adalah sebagai berikut:

  • Metode Common Size Financial Statement. ...
  • Metode Index Time Series. ...
  • 3. Teknik Analisis Pertumbuhan. ...
  • 4. Analisis Industri.

❓ Bagaimana cara membaca laporan keuangan dengan mudah?

👉 Cara Membaca Laporan Keuangan

  1. Ketahui apa yang perlu dibaca pada laporan keuangan. ...
  2. Memperluas pengetahuan tentang akuntansi. ...
  3. Menilai kinerja laba. ...
  4. Membandingkan laba per saham dengan laba bersih. ...
  5. Adanya untung dan rugi yang tidak biasa. ...
  6. 6. Lakukan verifikasi arus kas dari laba. ...
  7. 7. Identifikasi pernyataan kembali dan fraud.

❓ Bagaimana cara membaca laporan keuangan perusahaan?

👉 Tips Membaca Laporan Keuangan Perusahaan

  1. Cari Tahu Berapa Penghasilan Bersih Perusahaan. ...
  2. 2. Bandingkan Persentase Penjualan dengan Perusahaan Kompetitor. ...
  3. Pertimbangkan Margin Perusahaan. ...
  4. Pantau Performa Perusahaan dari Laporan Arus Kas. ...
  5. Ketahui Berapa Banyak Utang Perusahaan.

❓ Mengapa seorang analisis dalam melakukan analisa laporan keuangan harus menggunakan angka pembanding dalam rasio keuangan?

👉 6. Mengapa perlu membandingkan suatu rasio keuangan dengan standard tertentu seperti standard industri? Karena angkaangka yang berdiri sendiri sulit dikatakan baik tidaknya. Untuk itu diperlukan pembanding yang bisa dipakai untuk melihat baik tidaknya angka yang dicapai oleh perusahaan.

❓ Mengapa kita perlu melakukan analisis laporan keuangan dan bagaimana kaitannya dengan analisis bisnis?

👉 Untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan pada suatu periode tertentu. Seperti harta, kewajiban dan modal atau hasil usaha yang telah dicapai dalam beberapa periode. Untuk mengetahui beberapa kelemahan yang dapat menjadi kekurangan suatu perusahaan. Untuk mengetahui beberapa kekuatan yang dimiliki suatu perusahaan.

❓ Mengapa perlu melakukan analisis terhadap laporan keuangan yang dimiliki sebuah perusahaan?

👉 Pada dasarnya, tujuan utama dari analisis laporan keuangan adalah untuk memahami dan mendiagnosis informasi yang terkandung dalam laporan keuangan, dengan maksud untuk menilai profitabilitas dan kesehatan keuangan serta membuat perkiraan tentang prospek masa depan perusahaan.

❓ Bagaimana kita tahu bahwa suatu perusahaan itu bagus atau tidak dari segi keuangannya?

👉 Biasanya suatu perusahaan dikatakan sehat secara kondisi keuangan jika memiliki rasio utang rendah, tetapi dalam hal rasio utang dengan aset, maka perbandingan maksimal antara rasio utang dan aset harusnya 1:2 apabila sebuah perusahaan tersebut tetap ingin berada dalam kategori baik secara finansial.

❓ Laporan keuangan yang baik itu seperti apa?

👉 Laporan keuangan yang disusun harus netral (tidak memihak siapapun) dan lengkap sebagai informasi data akuntansi. Laporan keuangan harus sesuai kaidah akuntansi yang ada (Standar Akuntansi Keuangan/SAK) dan tidak boleh dibuat dengan sebuah data rekayasa tanpa dasar yang kuat seperti bukti transaksi dan sebagainya.

❓ Cara Menilai laporan keuangan ada berapa?

👉 Cara Menilai Perusahaan Dari Laporan Keuangannya

  • Memahami Jenis Laporan Keuangan.
  • Memahami Komponen Neraca.
  • Memahami Laporan Laba Rugi.
  • Memahami Laporan Ekuitas.
  • Memahami Laporan Arus Kas.
  • Memahami Catatan Laporan Keuangan.

❓ Apa yang terjadi jika suatu usaha yang berkaitan dengan bisnis tidak melakukan analisis keuangan?

👉 Jika tidak memiliki laporan keuangan, otomatis Anda tidak akan mengetahui rincian aset yang memiliki termasuk investasi jangka panjang dan aset pajak tertanggung yang sangat berharga untuk pengembangan usaha dan pengurangan pajak yang bisa Anda dapat di kemudian hari.

❓ Apa itu laporan keuangan?

👉 Dalam laporan keuangan, informasi yang ditampilkan dapat berupa gambar dan tabel yang disusun dengan jelas dan diatur dengan baik. Namun, diperlukan pengetahuan keuangan dan ekonomi yang luas untuk memahami isi dari laporan keuangan tersebut. STOP!

❓ Apa itu laporan keuangan (financial statement)?

👉 Laporan keuangan (Financial Statement) adalah catatan resmi dari kegiatan keuangan suatu bisnis. Laporan ini juga dibedakan menjadi beberapa jenis. Setidaknya ada 5 jenis laporan keuangan yang umum digunakan, yaitu: Dalam laporan keuangan, informasi yang ditampilkan dapat berupa gambar dan tabel yang disusun dengan jelas dan diatur dengan baik.

❓ Apakah laporan keuangan yang disampaikan berbeda dengan kondisi keuangan aslinya?

👉 Ketika laporan keuangan yang disampaikan berbeda dengan kondisi keuangan aslinya, maka itu tidak dapat menutupi kerugian yang harus diderita investor. Pada kenyataannya, sangat sedikit perusahaan yang meminta maaf karena mengeluarkan laporan keuangan yang disajikan kembali.

❓ Apa perbedaan laporan keuangan perusahaan jasa dan dagang?

👉 Nah, seperti yang sudah dijelaskan sebelumnya, perbedaan di dalam laporan keuangan perusahaan jasa dan dagang paling mudah diidentifikasi terdapat di dalam neraca dan laporan laba rugi.


Video Dari Penulis: Analisa Laporan Keuangan untuk Keperluan Perpajakan – Bagian 2

Artikel Terkait:

✔ - Melamar Penentuan Status Pekerja pada Formulir SS-8

✔ - Ruang Kerja Sama Dapat Ideal untuk Pengusaha

✔ - Apakah Pajak Berganda untuk Perusahaan?


Bermanfaat? Berbagi Dengan Teman-Teman Anda!